公务员家庭收入稳定有保障

辜先生是一名公务员，距离退休还有3年。太太今年52岁，已经退休2年，退休前也是一名公务员。

两人的经济收入一直非常稳定，辜先生的工作收入在8000元左右，太太退休后收入近5000元。

今年27岁的儿子已经基本独立，大学毕业后，找到了一份收入可观的工作，开支与父母基本分开。“从他找到工作开始，我们就不怎么对他的经济生活进行干预，他赚了多少、花了多少、存了多少都是自己的事情了。”作为父亲，辜先生给了儿子一个比较独立、自由的财务空间。因此，在进行此次家庭理财规划时，他也并不打算将儿子的一份算在其中。

“我们两人每月的开支并不多，除了柴米油盐和交通费、通讯费外，也就没什么特别的消费了。”不过，通货膨胀对辜先生有一定影响，他告诉记者，原本放两三百元在买菜的袋子里可以花上好一阵，可现在，没几天的功夫，就用完了，速度大大加快。算下来，一个月的菜金就要多出好几百元。这样，家庭每月的生活开支也就有所增加，目前在4000元左右。再加上其他一些开支，每月支出一共在5000元上下。

“我平时的工作比较忙，一年请不了几天假，没什么时间旅行。”辜先生粗略算算，年度的开支也就用于走亲访友，花不到1万元。而且，如果年假没有休完，单位还会发补贴，少休一天，就发500元。去年，他就因此拿到了5000元。

退休生活压力较小

由于夫妻二人都是公务员，对于退休后的生活，辜先生倒不是很担心。两人的退休收入可能会在1万元左右，按目前的消费水平看，日子可以过得比较轻松自在。

即便有些疾病问题，在社保保障下，自己所需额外承担的估计也不会很多，而且，家里的活期存款有5万元能够用于应急。

不过，谈到家庭资产，辜先生就有一丝无奈了。“从去年下半年开始，考虑到通货膨胀因素，觉得钱放在银行存款上容易贬值，而且儿子结婚需要我们的资金赞助买房首付款，所以我把家里大部分积蓄都陆陆续续转为了基金。”辜先生告诉记者，因为对个股情况不太了解，他日常投资选择了偏股型基金为主。“我前前后后一共买了五六个品种，现在都套牢了。总的亏损幅度都在百分之二三十吧。”现在，辜先生的基金账户中全部的资产市值大概还有72万元。自从账户亏损后，辜先生就一直不想去面对，尽管中途好多次想过“割肉”，但都狠不下心。

现在，儿子和女友已经在为结婚四处看房，他似乎需要做个决定了。

儿子的婚房首付该怎么办

“现在还真是有点为难，虽然孩子们的新房还没确定，但明年春节的婚宴已经定好了。今年之内总归要把婚房买定了。儿子婚房首付六七十万元总少不了，我怎么说也要拿个三四十万元出来，可这钱全部套在基金里了，到底该不该直接抛掉呢?”辜先生犹豫不决，一方面，他觉得首付的钱早晚要拿出来，担心基金市值会继续下跌，还不如早抛早好。可另一方面，他又觉得股票可能已经在底部了，万一抛掉以后上涨了，岂不是“亏”了吗?还不如再拖一拖，等到房子确定下来，首付款要付时，再把资金从基金中取出。

陷入两难境地的他，很需要理财师给个参考建议。

每月收支状况(单位：元)收入支出本人收入8000基本生活开销4000配偶收入5000购物花费1000合计13000合计5000每月结余8000年度性收支状况(单位：万元)收入支出补贴不定节假开支1合计不定合计1年度结余不定家庭资产负债状况(单位：万元)家庭资产家庭负债活期存款5房贷0基金72房产(自住)350股票0资产合计427负债合计0家庭资产净值427

投资工具应与理财目标相匹配

乍看上去，辜先生的烦恼主要是因为遭遇了近期股市的暴跌，自己手中所持有的基金大幅跌价，而儿子买婚房的事又尽在眼前，急需老两口的资金“援助”。

实际上，辜先生的烦恼从他去年将家中大部分积蓄都转为基金这一决策开始，就已经埋下了今日之烦恼与痛苦的“伏笔”。

投资品种：要考虑资金的用途

表面上，从大环境来看，为了抵御通货膨胀对家庭资产的侵蚀，为了跑赢CPI，辜先生将存款转为基金，特别是偏股型基金，将家庭投资策略由原先的保守型转为比较积极主动型，应该是一种顺势而为的选择。

但从该家庭的个体情况看，辜先生却是犯了一个大错。在选择具体投资工具和品种的时候，他只想到了追求较高的收益率，而忽视了另外一个更重要的因素，那就是资金的用途。也就是说，这笔投资资金是为哪一个家庭理财目标服务的?大约多少期限后要用这笔钱?

我们曾反复和读者朋友们强调，家庭理财其实并不是比拼谁的绝对收益率最高，而是如何将投资理财与家庭的各项规划与生活的下个目标相结合，如何利用投资理财工具来达成家庭各项理财目标的实现。追求财务自由，让整个家庭的财务处于健康有序可控的局面，才是家庭理财的真谛。

对于辜先生一家而言，如果给他们家的几个理财目标按照时间顺序及轻重缓急程度排个座次，那么分别是儿子婚房首付款，夫妻俩的舒适退休生活，家庭资产的保值增值。

其中，儿子买婚房是个短期理财目标，若从去年底算起，辜先生应该知道，这个目标的实现期限大约在1~2年，属于短期理财目标。那么，为了实现短期理财目标，需要选定一个短期投资工具。而辜先生所选择的基金，恰恰属于中长期投资工具。

事实上，如果短期理财目标用了一个长期的理财工具，而中长期理财目标却选择了一个短期投资工具。就会导致投资品种与预定的投资期限不能匹配，无法达成自己的理财目标。

也正因为这样的不匹配，如今，当股市向下，基金市值下跌，而儿子又等着老子的赞助款支付婚房首付之际，虽然看上去这个家庭总资产还是不少的，金融资产也不算少，但却让人烦恼不已，不晓得到底是该割肉还是继续持有等待。

具体策略：还是得明确目标

具体策略建议方面，我们仍然要强调一点，还是要看辜先生对于家庭理财目标的设定。

如果儿子买婚房这件事已经没有任何时间上的调整余地了，比如女方或女方家长的“强烈要求”，必须在今年年底前把这件事办妥，那么建议辜先生赎回40万元左右的资金，转为超短期银行理财产品(1个月内型)，用于短期内资助年轻人买房，完成这一“历史使命”。

如果家庭各方成员能够达成一致意见，认为买婚房这件事并非那么急迫，仍有等待的耐心和操作时间上的余地，那么辜先生当然也可以再等一等，看看宏观形势及市场的变化趋势。或者在比例上做适当调整，如先赎回20万元左右的基金，转为较短期银行理财产品(1~3个月型)，

家庭投资工具不可过于单一

此外，我们还发现，辜先生在投资工具的选择上，过于单一。除了少量活期资金，他将所有的资金都放置在了单一的偏股型基金上，这也导致了市场暴跌后，他的家庭资产因系统性风险而“全军覆没”，急速缩水。家庭资金整体的灵活性和安全性遭受挑战。

为此，建议辜先生将来在重新配置家庭投资理财工具的时候，还是要做适当的分散化投资，除了考虑资金与投资期限的中短长搭配，还要考虑降低各个投资品种本身的相关性系数。除非为了实现单一的某一项理财目标，否则不必配置为单一资产。即便理财目标是唯一化的，亦可通过组合投资来实现。